몇 개의 그래프들 - 중국 AI CAPEX의 시작. 그리고 경쟁 구도.

오늘은 미국과 중국 대립 관점에서의 AI투자에 대해 몇 개의 뉴스와 그래프들. ​ ​ 1. ByteDance의 CAPEX https://www.digitimes.com/news/a20260528VL212/bytedance-capex-qualcomm-infrastructure-data.html 틱톡의 모회사인 바이트댄스가 중국 AI 시장에서의 선두 자리를 고수하고 해외 시장에서 미국의 주요 경쟁사들에 더욱 강력하게 대항 하기 위해 훨씬 더 공격적인 AI 투자 계획을 검토 중이다. 베이징에 본사를 둔 바이트댄스는 데이터 센터 및 기타 AI 인프라 구축을 위해 올해 자본 지출을 지난해 약 25bil. USD의 두 배가 넘는 최대 70bil. USD까지 확대하는 방안 을 논의하고 있다. 또한 바이트댄스는 경제 및 비즈니스 여건이 우호적일 경우 내년 자본 지출을 약 100bil. USD까지 늘리는 방안 도 논의한 것으로 알려졌다. 중국에서 가장 잘나가는 회사인 틱톡의 운영사 바이트댄스가 최근 공격적인 CAPEX를 추진 하고 있다는 뉴스가 나왔음. ​ 사실 상당히 의미가 있는 규모의 CAPEX인데 ​ 위의 바 그래프는 메타와 바이트댄스의 매출액(바이트댄스는 비상장이라 추정액) ​ 바이트댄스는 매출액 기준으로 메타와 거의 비슷한 규모로 빠르게 성장했지만, CAPEX 규모는 상대적으로 작았음(GPU구매가 힘들어서 외부 데이터센터 임차를 했을 가능성은 높음) ​ 아래 선그래프가 메타와 바이트댄스의 CAPEX규모인데 과거 메타 대비 굉장히 작았던 CAPEX규모가 이제 상당한 규모로 상승. 메타의 절반 이상으로 따라옴. ​ 중국 기업들의 본격 AI CAPEX 시작. ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 2. 알리바바 2026년 1분기 실적 컨콜 ​ 위 그래프는 알리바바의 클라우드 사업부 매출액 성장률 . ​ 대략 구글클라우드의 1/3 정도 규모(분기 6bil. USD)인데 성장률이 거의 40%에 달할 정도로 성장이 더 가속화되고 있음. ​ 컨콜 내용에서 중국도 컴퓨팅이 부족함을 많이 언급 실제로 이 수요를 공급하는 우리의 능력이 전체 성장과 수요를 따라가지 못하고 있습니다 . 아직도 서비스를 이용하기 위해 대기 중인 고객이 많습니다 ​ 현재 우리 서비스에서 유휴 상태인 카드가 단 하나도 없습니다. ​ 향후 3년, 길게는 5년 동안 칩, 메모리, 그리고 이러한 수요 성장을 뒷받침하는 물리적 요소들의 생산 및 생산능력에 물리적 제약 이 존재합니다. 전에 중국 클라우드들의 역사적으로 처음 맞이한 가격 인상 사이클에 대해 포스팅한 적이 있었는데, 그 내용과 궤를 같이 함. ​ ​ https://blog.naver.com/tosoha1/224225203122?trackingCode=blog_bloghome_searchlist 몇 개의 그래프들 - 중국 클라우드 가격 인상(Feat.메모리 부족) 1. 중국 주요 클라우드 회사들의 가격 인상. 최근에 주요 중국 클라우드 회사들(알리바바, 텐센트, 바이두)... blog.naver.com ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3. 중국 정부의 295bil. USD AI센터 투자 계획 https://www.tomshardware.com/tech-industry/china-drafts-295-billion-plan-to-build-a-national-ai-data-center-grid-running-on-80-percent-domestic-chips ​ 최근에 위와 같이 중국 정부의 AI 데이터센터 투자 계획 뉴스가 나옴. 중국이 5년에 걸쳐 전국적인 AI 데이터 센터 네트워크 구축에 약 2조 위안(약 295bil. USD)을 투입하는 계획 을 수립 중이다. 이 계획의 목표는 AI 칩을 포함한 기반 기술의 최소 80%를 화웨이 등 현지 공급업체로부터 조달하는 것 ​ 중국은 SMIC가 물리적으로 생산할 수 있는 칩의 양에 의해 한계에 부딪힐 것. 또 다른 주요 병목 구간은 고대역폭 메모리(HBM)다. 극히 제한적인 현지 HBM 공급으로 인해 화웨이가 조립할 수 있는 어센드(Ascend)급 가속기의 수량이 제한받고 있다. 미국의 하이퍼스케일러들의 올해 투자액 합계가 700~800bil. USD에 달하고 있음을 감안하면 중국 정부의 5년간 약 300bil. USD의 규모는 상대적으로 작아보일 수 있겠지만, 서버를 제외한 기반 CAPEX 비용이 저렴함을 감안하면(건축,전력 등) 사실 꽤 의미있는 규모. ​ 그리고 중요한 것은 이러한 투자에 주요 칩과 메모리가 병목인 상황. ​ https://wallstreetcn.com/articles/3774375#from=ios 中国存储穿越被围堵的10年 人工智能催生"超级存储周期"，长江存储、长鑫科技携手冲刺科创板，估值合计或突破2.5万亿元。然而光鲜数字背后，是两道难以轻易翻越的高墙——设备禁运与专利封锁。中国存储自给率NAND仅43%、DRAM仅26%，机会巨大，险阻同样惊人。这不是一场弯道超车，而是一场没有捷径的持久战。 wallstreetcn.com 이 기사에 따르면 현재 중국의 메모리 자급률은 낸드가 43%, 디램이 26% 수준. ​ 중국이 의미있는 AI 투자를 하면 중국의 CXMT나 YMTC는 기술력 문제 뿐 아니라 자국 수요 대응에도 바쁠 가능성이 높긴 함 . ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 4. 앤트로픽의 아모데이 오늘자 포스팅 ​ https://darioamodei.com/post/policy-on-the-ai-exponential Dario Amodei — Policy on the AI Exponential darioamodei.com 아모데이 형님의 포스팅 중에 인상적인 부분 강력한 AI를 보유한 국가와 그렇지 못한 국가, 혹은 AI 기술이 단 3년이라도 뒤처진 국가가 맞서는 국면은, 마치 2차 세계대전 당시의 미 해병대와 중세의 검투사 군대가 맞붙는 격과 다름없을 것입니다. ​ 민주주의 국가들은 자신들의 공동 가치에 기반하여 AI를 구축하는 '글로벌 연합'을 형성 해야 하며, 연합에 가입하는 이점은 극대화하고 소외되는 비용은 높임으로써 전 세계 다른 국가들을 반복적으로 동참시켜야 합니다. AI씬에서 나름 평화 비둘기 느낌인 아모데이 형님이 이런 글을 쓸 정도면 확실히 AI는 단순히 업무 효율성 증가 기술이 아닌 것. ​ 작년에 미국으로 치며 성조기 부대 같은 팰런티어 CEO의 기술공화국 선언을 읽고 AI 투자의 지정학적 의미에 대해 좀 더 강하게 느꼈던 기억이. ​ https://blog.naver.com/tosoha1/224023349391 [Review] 기술공화국 선언 팰런티어의 공동창업자 알렉스 카프의 책. 저자의 전반적 주장을 카프의 논조로 요약해 보면 대략 이렇다 ... blog.naver.com 오늘 오라클의 실적 발표 이후 자본 조달 우려로 주가가 빠졌지만, 만약 오라클 같은 회사들가 휘청거려서 위험에 빠진다면 과연 미국 정부는 오라클이 그냥 망하도록 둘 것인가? ​ 아닐 가능성이 좀 더 높긴 함. ​ ​ ​ ​ 이번엔 좀 매니아적 장면으로...