어떻게 베팅해야, 안전하면서도 빨리 불릴수 있는가?(feat 켈리공식)

​ ​ ​ 7월 1일, 미 정부 윤리청(OGE)은 트럼프의 소득을 공개했다. ​ 재산이 아니라 1년간 벌어들인 소득을 공개한 것이다. ​ ​ ​ 트럼프는 2024년에 6억 2200만달러의 소득을 신고했는데, 2025년에는 22억달러(3.4조원)를 소득으로 신고했다. ​ ​ ​ 트럼프가 1년간 가장 돈을 많이 번 종목은 코인이었다. ​ ​ ​ 트럼프는 $TRUMP 라는 코인 10억개를 발행했고, 2025년 1월 17일 이중 2억개를 일반에게 풀었다. ​ 나머지 8억개는 트럼프측 법인이 보유하며, 3년에 걸쳐서 순차적으로 풀리도록 설계했다. ​ $TRUMP는 일반에게 푼 날로부터 2일후인 2025년 1월 19일 $74.27까지 올라갔고, 시가총액으로는 270억달러까지 나왔다. ​ ​ ​ 트럼프는 본인 보유분중 8억개중 3700만개를 풀었고, 일반 투자자가 거래를 할때 수수료(fees)등을 받아 총 6억 3500만달러를 벌었다. ​ 74.27달러까지 올라갔던 트럼프 코인은 오늘 현재 1.7달러 정도에 거래되고 있다. ​ 100만명의 투자자들이 트럼프 토큰에서 38억달러 이상을 손해봤다고 뉴욕타임지는 집계하고 있다. ​ ​ ​ 코인이 폭락해서 대부분의투자자들은 손해를 봤지만, 트럼프는 수수료등으로 큰 돈을 남긴 것이다 ​ ​ ​ ​ 이것 외에도 트럼프 아들이 운영하고 있는 WLF의 토큰판매 수익 5.3억달러등이 보고되었다. ​ 기타로는 골프 사업에서 2억 5000만 달러, 마라라고 클럽 7750만 달러, 트럼프 브랜드 상품 판매, 해외부동산 수익등이 있었다. ​ 트럼프의 부인 멜라니아도 아마존과 다큐 계약을 해서 1,070만 달러를 벌었다. ​ ​ ​ ​ 흥미로운 부분은 트럼프가 ABC·CBS·유튜브·메타·X 등과의 법적 합의금으로 9천만달러 가깝게 받은 내역이다. ​ ​ ​ 트럼프는 언론사들과 빅테크들에게 명예훼손 관련 소송을 냈다. ​ 트럼프 계정을 정지시켰던 메타(페이스북)에 2500만달러, 알파벳(유튜브)에게 2450만달러, 트위터에게 1000만달러를 받아냈다. ​ 소송을 해서 이긴게 아니라, 소송을 취하하는 대신에 합의금으로 받아낸 것이다. ​ ​ 방송사로는 ABC에 1500만달러, CBS에게 1600만달러를 소송 취하 합의금으로 받아냈다. ​ ​ 트럼프는 1980년이후 30건이 넘는 명예훼손 소송을 냈지만, 법정에서 이긴적은 한번도 없다고 한다. ​ 대통령 재선에 성공하자, 소송을 제기한 뒤 합의금으로 받아낸 것이다. ​ ​ ​ 트럼프의 주식투자도 재미있다. ​ ​ 2025년 1년간 트럼프의 계좌에서 2만1000건 이상의 주식거래가 이뤄졌다. ​ 하루 평균 85건, 420만달러(64억원)을 거래한 셈이다. ​ © MeshCube, 출처 OGQ ​ ​ ​ ​ 2025년 4월 2일, 트럼프는 상호관세를 발표했고, 뉴욕 증시는 하루에 3조1000억달러의 시가총액이 증발했다. ​ 4월 8일, 트럼프는 애플, 버크셔해서웨이등 327개 우량주를 대량으로 매수했다. ​ 매수 다음날인 4월 9일, 트럼프는 트루스소셜에 ' 지금이 살때 '라고 올린 뒤, 관세에 대한 ' 90일 유예 '를 발표했다. ​ 이날 S&P500은 9.5% 급등하며 역대 8번째로 상승했고, 트럼프가 매수한 애플은 15%, 엔비디아는 19%가 올랐다. ​ ​ ​ 8월 18일에는 인텔 주식을 매수했고, 며칠뒤 백악관은 ' 인텔지분 10%의 직접인수계획 '을 발표했다. ​ 인텔주가는 그날이후 370%가 올랐다. ​ ​ ​ 트럼프는 희토류 기업도 매수를 했다. ​ 2025년 2월부터 8차례에 걸쳐서 MP머티리얼스를 매수했는데, 7월에 국방부가 15% 지분인수 계약 체결을 발표했다 ​ 이후 주가가 50%이상 뛰었고, 트럼프는 익절을 했다. ​ ​ ​ 트럼프는 현재도 쿠팡의 주주이기도 하다. ​ 트럼프는 쿠팡 주식을 18차례 매매했고, 현재는 13만달러만 남았다고 한다. ​ 쿠팡 주식은 작년 10월에 처음 매수해서, 11월 쿠팡의 정보유출 사태 발표 직전에 매도를 해서 손실을 피해나갔다. ​ ​ ​ 트럼프는 본인의 재산증가에 대해서 " 주식시장이 오르고 있기 때문이다. 미국인들은 은퇴자산이 오른 걸 나에게 감사해야 한다 "고 말했다. ​ ​ ​ ​ 에드 소프라는 수학자가 월스트리트에서 20년간 손실연도가 한해도 없이 최고 수익률을 기록한 실전 투자 공식이 있다. ​ © 엘리슈슈, 출처 OGQ ​ '켈리공식' 이다. ​ ​ ​ ​ 켈리 공식은 " 돈을 얼마나 걸어야 가장 빨리, 안 망하고 불릴수 있는가 "를 계산하는 공식이다. ​ ​ 이길 확률이 높은 유리한 게임이 있다고 치자. ​ 이럴때 고민은 " 이길것 같은데, 얼마를 걸까? "하는 점이다. ​ 너무 많이 걸면, 몇번은 크게 벌어도, 운이 나빠서 연달아 지면 원금이 날아가며 파산을 해버린다. ​ 너무 적게 걸면 안전하지만 돈이 안불어 난다. ​ 켈리공식은 여기에서 최적점을 찍어준다. ​ ​ ​ 이기면 건 돈만큼 따는 게임이 있는데, 이길 수 있는 확률이 60%로 나왔다고 가정해 보자. ​ © CoolPubilcDomains, 출처 OGQ ​ ​ ​ 켈리공식에 의하면 최적의 베팅 비율은 이길확률에서 질 확률을 뺀 것을 베팅하는 것이다. ​ 60%의 확률로 이길수있다면, 40% 확률로 질 수 있으니, 0.6-0.4= 20%를 베팅하면 된다는 이론이다. ​ ​ ​ 60% 확률일때 100만원을 가지고 있으면, 20만원을 베팅하고, 이겨서 120만원이 되면 120만원의 20%인 24만원을 베팅하는 것이다. ​ 이렇게 하면, 장기적으로 재산이 불어나는 속도(복리 성장률)가 수학적으로 최대가 된다. ​ ​ ​ 여기에서 문제는 확률을 높이기 위해서 무엇이 필요한 것인지다. ​ "Gmax = R "가 여기에서 나온다. ​ Gmax는 부의 성장 속도를 max로 하는 최대값, R는 정보량과 순도다. ​ ​ ​ "Gmax = R "은 정보량이 많고, 순도가 높을수록 부의 성장 속도가 빨라진다는 이론이다. ​ ​ 비틀어 말하면 ' 주식으로 돈을 버는데는 순도높은 내부자 정보 만한게 없다 '는 말이다. ​ © 곰샤19, 출처 ​ ​ ​ ​ ​ 켈리 공식은 다음 내용을 알려준다. ​ ​ 첫째. 어떤 경우에도 몰빵하지 마라. 그래야 파산 위험을 낮출수 있다. ​ 둘째, 예수금을 일정비율 이상 가지고 있으라. ​ 세째, 남들보다 얼마나 정보 우위에 있느냐가 투자의 성공과 실패를 결정한다. ​ ​ ​ ​ 폴 새뮤얼슨과 로버트 머턴등 노벨 경제학상 수상자들은 켈리공식을 과도한 베팅을 부추기는 위험한 공식이라고 비난했다. ​ 하지만, 10년이상 지속된 논쟁속에 켈리 공식이 가장 빨리, 가장 많은 돈을 벌 수 있는 공식이라는 점은 인정을 했다. ​ 과다한 베팅으로 단기 변동성이 크다는 비판이 남아있는 정도다. ​ ​ 실전에서는 켈리공식의 배팅 비율을 절반으로 낮춘 ' 하프 켈리(fractional Kelly) '를 쓰는 경우가 많다. ​ ​ 위 사례에서 60% 승률일때 20%를 베팅하는게 아니라 10%만 베팅하는 것이다. ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 한줄 코멘트.트럼프는 정책을 직접 결정하고 발표하는 위치라 남들이 모르는 대량의 정보(R)를 최고 순도로 쥐고 있는 사람이다. 켈리공식기준으로는 ' 가장 돈 벌기 좋은 조건 '이다. 내부정보에 접하기 어렵고, 챠트를 보면서 오르내리는 타이밍 잡기에만 골몰하는 개인투자자들이 주식으로 돈벌기 쉽지않다는 웃픈 이론이 ' 켈리공식 ' 이기도 하다.