HD현대 : 전력, 조선, 에너지, 인프라 ETF

AI와 전쟁이 만든 변화는 AI 인프라 투자 + 실물자산 인프라 프리미엄을 만들고 있음 ​ 요즘 계속 포커싱해서 투자하고 있는 아이디어 ​ 시장은 처음에는 삼성전자, 하이닉스 같은 반도체를 AI의 중심으로 봤지만, 시간이 갈수록 AI는 단순히 칩만의 문제가 아니라는게 시장에 밸류되고 있음 ​ AI를 돌리려면 데이터센터가 필요하고, 데이터센터를 돌리려면 전력이 필요하고, 전력을 안정적으로 공급하려면 발전·송배전·ESS·에너지 인프라가 필요. 그리고 여기에 전쟁 이후 에너지 안보, 재건, 방산, 조선, 원전까지 붙으면서 투자기회가 계속 확장되고 있음 ​ 실제로 삼성전자, 하이닉스에 투자했어도 좋은 수익이었지만, 그 외곽에서도 계속 기회가 나오고 있는데 ​ 건설주는 원전·재건 기대감으로 급등했고, 엔진 관련주는 데이터센터 비상발전기와 조선 엔진 수요로 리레이팅을 받았고, 배터리는 ESS 투자 확대로 급등했고, 전력기기도 여전히 강한 흐름을 이어가고 있음. 오늘은 코오롱인더까지 급등하면서 이 흐름이 특정 섹터 하나가 아니라 AI 인프라와 실물자산 전반으로 확산되고 있다는 걸 보여주고 있음 ​ 결국 핵심은 AI를 가능하게 만드는 물리적 인프라에 돈이 몰리고 있다는 것 ​ ​ ​ ​ 그리고 최근 내가 주목하는 건 이 흐름을 자회사 포트폴리오로 한 번에 담고 있는 그룹주 ​ 최근 효성과 LS가 재평가 를 받고 있는 이유도 결국 비슷하다고 생각함. 단일 사업회사 하나가 아니라, 전력·소재·산업재·인프라 자회사들이 묶여 있는 구조 자체가 시장에서 가치평가를 받기 시작한 것으로 보임 ​ 그 관점에서 HD현대그룹도 재평가를 받아야 한다고 생각함. HD현대는 조선, 전력, 에너지, 인프라, 로봇을 모두 가진 그룹으로 조선은 LNG선, 군함, 해양플랜트, 플로팅 데이터센터까지 확장될 수 있고, 에너지는 정유와 에너지 안보의 핵심에 있음. 전력기기와 인프라는 AI 데이터센터와 전력망 투자에 연결되고, 건설기계는 재건과 인프라 투자 사이클의 수혜를 받을 수 있음. 여기에 로봇까지 붙으면 결국 HD현대는 AI 시대에 필요한 물리적 인프라를 깔아주는 기업이 됨 ​ 그래서 내 기준에서 HD현대그룹은 전력·조선·에너지·인프라·로봇을 한 번에 담은 실물자산 기반 산업재 ETF로 생각됨 ​ AI가 커질수록 전력이 필요하고, 전력이 커질수록 에너지와 인프라가 필요하고, 전쟁 이후 공급망과 안보 프리미엄까지 붙으면서 결국 해비에셋의 가치는 계속 올라갈 수밖에 없다고 생각중. 그래서 AI를 실제로 굴러가게 만드는 전력, 조선, 에너지, 인프라, 산업재 주식들의 리레이팅이 한동안 진행될 것이라 생각함.